[KT&G] 2021년 1분기 분기보고서 훑어보기

 

 

훑어 본 날 2021.06.18.

 

시가총액 11조 6,699원(85,000 * 137,292,497)

외국인 소진율 38.63%

이번 분기 당기순이익 317,682백만원(3천1백7십6억)

 

 

 

1-6. 배당에 관한 사항

 

2020년 3분기 기업설명회 시, 이사회 논의 후 해당연도 주당 배당금 인상 및 향후 주당배당금 정책을 중심으로 50% 내외의 배당성향을 달성하기 위해 노력하는 것을 골자로 하는 배당정책을 발표

 

1조 1171억 

현금 배당성향 50.8%

 

올해 1조 1171억원 유지 시 4,800원 배당 예상

현재 주가 수준으로 5.6% 현금 배당 수익률

 

그러므로 내가 봐야할 것은 이익이 계속 유지되느냐이다.

 

 

2. 사업의 내용

 

케이티앤지는 크게 담배제조 및 판매, 홍삼 제조 및 판매, 부동산 임대업, 의약품과 화장품 제조 사업을 하고 있음.

 

국내 담배

궐련형/액상형 전자담배 때문에 시장 변화가 많음

차별화 제품 출시와 전자담배 포트폴리오 구축 필요함.

 

21년 1분기 성과

 

국내궐련담배 M/S 64.5%(전년동기대비 0.5%p  상승)

전자담배 플랫폼의 성장으로 디바이스 점유율이   '21년 1분기 70%를 상회하는 등 궐련형 전자담배 시장에서 지속적인 성과를 견인

 

88리턴즈 출시함ㅋ

 

https://newsis.com/view/?id=NISX20210325_0001382765&cID=13001&pID=13000

뉴트로 타고 11년 만에 온다…KT&G '88리턴즈'

 

해외 담배

신규국가 진출

중동 신계약 체결 해외법인 성장세

수량 성장 및 단가 인상으로 이익규모 성장 중

(터키 법인은?? 왜 손해가 많은지 궁금)

 

 

21년 1분기 성과

 

해외담배사업부문의 경우 코로나19의 지속에도 불구하고, 미국 등 해외법인은 영업 경쟁력 강화 및 마케팅 투자 확대를 통해 매출이 성장하였고, 중동 시장은 신계약 체결 이후, 안정적으로 수출을 진행

 

ㅇ 중동, 러시아/중앙아시아 시장

- 공공장소 흡연 금지, 점포 내 진열금지 등 반담배법 규제 확대로 담배시장 규모 지속 감소
- 러시아, 중앙아시아 국가의 (초)슬림 담배시장 규모는 타 권역대비 높은 수준

 

** 수량은 늘고 있는데 규제가 다른 나라도 늘고 있네 이건 마이너스 요인인듯

이익은 개선되는데 앞으로 시장 전망은 그렇게 밝지 않은??!

 

 

홍삼

 

 

부동산

오피스, 공장, 물류 등 기업인프라를 위한 부동산은 경기회복 및 GDP성장에 따라 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 판단되며, 호텔 등 숙박업시설 등은 공급증가로 경쟁이 치열하며 감염병 등으로 인한 국가간 이동제한 등 외생변수에 따른 리스크 수준이 높아 내국인 및 MICE 수요창출 등 고객군 다변화 필요성이 증가

 

당사는 담배산업을 기반으로 한 자금여력과 개발 가능한 유휴 부지를 바탕으로 오피스 및 비즈니스호텔 등의 개발과 부동산금융투자 등 지속적 수익창출이 가능한 부동산 사업을 꾸준히 모색하고 있습니다. 또한 주택 분양시장에서는 회사의 신뢰도를 바탕으로 한 사업추진으로 소비자들에게 안정적인 주택구입의 기회를 제공하고 있습니다. 아울러 동대문상가 분양사업, 전주/대전/안동/대구 주택분양사업, 미근동, 대치동 오피스 개발사업 등 다수의 개발사업 경험으로 축적된 사업추진 노하우를 바탕으로 세종 복합개발사업을 추진하였고, 현재 수원부지 개발사업은 진행중에 있습니다.

 

 

제약은 영진약품

2021년 1분기 매출액은 436억원으로 전년 대비 133억원 감소하였으며, 영업이익은 전년 대비 44억원 감소하여 적자전환되었습니다. 매출부문은 국내영업에서 코로나 영향으로 항생제 및 호흡기계 제품의 매출 감소 영향이 지속

 

화장품은 코스모코스(다나한, 꽃을든남자, 비프루브 순)